TY  - JOUR
AU  - Đaković, Vladimir
AU  - Anđelić, Goran
AU  - Ljumović, Isidora Lj.
PY  - 2014
UR  - https://redun.educons.edu.rs/handle/123456789/238
AB  - Uvažavajući aktuelne trendove i tržišne prilike na tranzitornim tržištima, predmet istraživanja u radu jeste analiziranje i kvantifikacija različitih modela merenja Value at Risk-a (VaR) u svetlu uspešnosti procene rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu. Cilj koji se želi ostvariti istraživanjem jeste dolaženje do niza kvalitativnih i kvantitativnih informacija o mogućnostima uspešnosti primene različitih modela VaR-a u donošenju odluka o investiranju, a u funkciji minimiziranja rizika od aktivnosti investiranja. Istraživanje je fokusirano na domicilno finansijsko tržište i obuhvata period od 2006-2012 godine. Metodologija istraživanja podrazumeva primenu analize MANOVA, diskriminativne analize i Roy-evog testa, a prilagođena je specifičnostima tranzitornog tržišta Republike Srbije. Rezultati istraživanja potvrđuju istaknuto mesto, ulogu i značaj različitih modela VaR-a u svetlu kvantifikacije rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu, uz ukazivanje na specifičnosti razlika između pojedinih modela VaR-a. U tom smislu, dobijeni rezultati će biti korisni kako akademskoj zajednici, tako i stručnoj javnosti u kontekstu uspešne primene različitih modela VaR-a prilikom donošenja odluka o aktivnostima investiranja.
AB  - Taking into account current trends and opportunities in the transitional markets, the subject of the research is to analyze and quantify the different Value at Risk (VaR) calculation models in the light of investment risk assessment performance in the domestic market. The research objective is to gain a series of qualitative and quantitative information about the possibilities of effective application of different VaR models in investment decision-making in order to minimize risks of investment activities. The research focuses on the domestic financial market and covers the period 2006-2012. The research methodology involves the use of MANOVA analysis, discriminant analysis, and Roy's test, and is adapted to the specific characteristics of the transitional market of the Republic of Serbia. The research results confirm the prominent place, role and importance of different VaR models in the light of the investment risk quantification in the domestic market, with reference to the specificities between particular VaR models. In this sense, the results will be useful both for academic and professional communities, in the context of the successful application of different VaR models in decision-making about investment activities.
PB  - Ekonomski institut, Beograd
T2  - Industrija
T1  - Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa
T1  - Parametric and nonparametric VaR daily returns estimation
EP  - 54
IS  - 4
SP  - 43
VL  - 42
DO  - 10.5937/industrija42-5983
UR  - conv_85
ER  - 

@article{
author = "Đaković, Vladimir and Anđelić, Goran and Ljumović, Isidora Lj.",
year = "2014",
abstract = "Uvažavajući aktuelne trendove i tržišne prilike na tranzitornim tržištima, predmet istraživanja u radu jeste analiziranje i kvantifikacija različitih modela merenja Value at Risk-a (VaR) u svetlu uspešnosti procene rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu. Cilj koji se želi ostvariti istraživanjem jeste dolaženje do niza kvalitativnih i kvantitativnih informacija o mogućnostima uspešnosti primene različitih modela VaR-a u donošenju odluka o investiranju, a u funkciji minimiziranja rizika od aktivnosti investiranja. Istraživanje je fokusirano na domicilno finansijsko tržište i obuhvata period od 2006-2012 godine. Metodologija istraživanja podrazumeva primenu analize MANOVA, diskriminativne analize i Roy-evog testa, a prilagođena je specifičnostima tranzitornog tržišta Republike Srbije. Rezultati istraživanja potvrđuju istaknuto mesto, ulogu i značaj različitih modela VaR-a u svetlu kvantifikacije rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu, uz ukazivanje na specifičnosti razlika između pojedinih modela VaR-a. U tom smislu, dobijeni rezultati će biti korisni kako akademskoj zajednici, tako i stručnoj javnosti u kontekstu uspešne primene različitih modela VaR-a prilikom donošenja odluka o aktivnostima investiranja., Taking into account current trends and opportunities in the transitional markets, the subject of the research is to analyze and quantify the different Value at Risk (VaR) calculation models in the light of investment risk assessment performance in the domestic market. The research objective is to gain a series of qualitative and quantitative information about the possibilities of effective application of different VaR models in investment decision-making in order to minimize risks of investment activities. The research focuses on the domestic financial market and covers the period 2006-2012. The research methodology involves the use of MANOVA analysis, discriminant analysis, and Roy's test, and is adapted to the specific characteristics of the transitional market of the Republic of Serbia. The research results confirm the prominent place, role and importance of different VaR models in the light of the investment risk quantification in the domestic market, with reference to the specificities between particular VaR models. In this sense, the results will be useful both for academic and professional communities, in the context of the successful application of different VaR models in decision-making about investment activities.",
publisher = "Ekonomski institut, Beograd",
journal = "Industrija",
title = "Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa, Parametric and nonparametric VaR daily returns estimation",
pages = "54-43",
number = "4",
volume = "42",
doi = "10.5937/industrija42-5983",
url = "conv_85"
}

Đaković, V., Anđelić, G.,& Ljumović, I. Lj.. (2014). Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa. in Industrija
Ekonomski institut, Beograd., 42(4), 43-54.
https://doi.org/10.5937/industrija42-5983
conv_85

Đaković V, Anđelić G, Ljumović IL. Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa. in Industrija. 2014;42(4):43-54.
doi:10.5937/industrija42-5983
conv_85 .

Đaković, Vladimir, Anđelić, Goran, Ljumović, Isidora Lj., "Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa" in Industrija, 42, no. 4 (2014):43-54,
https://doi.org/10.5937/industrija42-5983 .,
conv_85 .